不久前，士蘭微公告披露，其將引入國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大基金”）成為公司主要股東。

大基金將持股5%以上

半導(dǎo)體聯(lián)盟報(bào)道，7月24日，士蘭微發(fā)布《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，擬通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買大基金持有的杭州集華投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“集華投資”）19.51%的股權(quán)以及杭州士蘭集昕微電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“士蘭集昕”）20.38%的股權(quán)。

資料顯示，集華投資成立于2015年，分別由士蘭微持股51.22%、大基金持股48.78%。集華投資是專為投資士蘭集昕而成立的投資型公司，除直接持有士蘭集昕47.25%的股權(quán)外，無(wú)其他實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)，而士蘭集昕的主營(yíng)業(yè)務(wù)為8英寸集成電路芯片的生產(chǎn)與銷售。

這回交易前，士蘭微直接持有集華投資51.22%的股權(quán)，直接持有士蘭集昕6.29%的股權(quán)。集華投資為士蘭集昕的第一大股東，其直接持有士蘭集昕47.25%的股權(quán)。交易完成后，士蘭微將直接持有集華投資70.73%的股權(quán)，直接持有士蘭集昕26.67%的股權(quán)。集華投資對(duì)士蘭集昕的持股比例保持不變。士蘭微將通過(guò)直接和間接方式合計(jì)持有士蘭集昕63.74%的股權(quán)。

根據(jù)公告，這回交易標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格尚未確定，這回發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%，即為13.62元/股。

同時(shí)，士蘭微擬向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金。這回募集配套資金總額不超過(guò)13億元且不超過(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，以及發(fā)行股份數(shù)不超過(guò)這回交易前公司總股本的30%。

公告顯示，這回交易發(fā)行股份募集配套資金用于8英寸集成電路芯片生產(chǎn)線二期項(xiàng)目和補(bǔ)充公司和標(biāo)的公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)。公告聲明，這回發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)不以募集配套資金的成功實(shí)施為前提，最終募集配套資金發(fā)行成功與否不影響這回發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)行為的實(shí)施。

根據(jù)初步交易方案，這回交易完成后，大基金將成為公司持股5%以上的股東，這回交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)和實(shí)際控制人發(fā)生變更。

助力8英寸生產(chǎn)線發(fā)展

從公告可看出，士蘭微這回發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金，一方面引入大基金成為主要股東，另一方面則聚焦于士蘭集昕的8英寸生產(chǎn)線建設(shè)發(fā)展。

2015年4月，士蘭微股東大會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于擬投資建設(shè)8英寸集成電路芯片生產(chǎn)線的議案》，公司擬投資建設(shè)一條8英寸集成電路芯片生產(chǎn)線（以下簡(jiǎn)稱“8英寸生產(chǎn)線”）。2015年11月，士蘭集昕正式注冊(cè)成立，主營(yíng)業(yè)務(wù)為8英寸集成電路芯片的生產(chǎn)與銷售，2017年6月底，士蘭集昕8英寸生產(chǎn)線投產(chǎn)。

公告介紹稱，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，士蘭集昕在高壓集成電路、功率半導(dǎo)體與MEMS傳感器等產(chǎn)品領(lǐng)域積累了系列化的產(chǎn)品線，具有全國(guó)領(lǐng)先的半導(dǎo)體制造工藝水平，同時(shí)制造資源也在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，目前8英寸集成電路芯片產(chǎn)能約為60萬(wàn)片/年。

在士蘭集昕的發(fā)展過(guò)程中，大基金起到了重要資金支持作用。公告顯示，2016年3月，公司及下屬子公司士蘭集成、集華投資、士蘭集昕等與大基金共同簽署了投資協(xié)議，大基金將投資6億元以支持公司8英寸生產(chǎn)線建設(shè)。

2019年8月，為進(jìn)一步提高芯片產(chǎn)出能力、提升制造工藝水平，士蘭微董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于投資建設(shè)士蘭集昕二期項(xiàng)目的議案》，同意士蘭集昕對(duì)8英寸芯片生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)改造，公司開始建設(shè)8英寸生產(chǎn)線二期項(xiàng)目，其中大基金投資5億元，以支持公司發(fā)展。

士蘭微聲稱，8英寸集成電路芯片生產(chǎn)線建設(shè)，提升了公司的制造工藝水平，進(jìn)一步縮小了與國(guó)際同類型半導(dǎo)體企業(yè)之間的差距，并為后期公司加快進(jìn)入12英寸集成電路芯片生產(chǎn)線創(chuàng)造了條件。雖然士蘭集昕目前仍處于產(chǎn)能爬坡及高強(qiáng)度投入的虧損狀態(tài)，但隨著士蘭集昕持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高芯片產(chǎn)出能力，士蘭集昕預(yù)計(jì)將逐漸扭虧為盈，并成為公司未來(lái)重要的盈利來(lái)源。

公告聲明，通過(guò)這回交易，公司將增加對(duì)標(biāo)的公司的持股比例和控制力，進(jìn)一步推動(dòng)8英寸集成電路芯片生產(chǎn)線特殊工藝研發(fā)、制造平臺(tái)的發(fā)展，增強(qiáng)公司生產(chǎn)制造能力和未來(lái)盈利能力。這回交易引入大基金成為公司的主要股東，有利于提升公司在集成電路產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)地位，為上市公司帶來(lái)更多的業(yè)務(wù)協(xié)同。大基金成為公司股東后，不僅能繼續(xù)對(duì)公司8英寸線項(xiàng)目的生產(chǎn)和建設(shè)提供支持，也能將在資金、產(chǎn)業(yè)方面對(duì)公司其他產(chǎn)品線提供支持。