半導體聯盟消息，2020年6月1日晚間，上交所披露中芯國際科創板上市的招股說明書(申報稿)，招股說明書近一千頁，由6家證券公司擔任主承銷商，計劃募資200億元，如果成功上市，中芯國際將有可能成為科創板的“募資王”。中芯國際科創板上市開啟第一步，科創板上市將為中芯國際帶來哪些變化?又將給中國的IC產業帶來哪些利好?
科創板募資干什么?
這次中芯國際發行股份的主承銷商為海通證券、中金公司，另有4家聯合承銷商。保薦機構子公司海通創新證券投資有限公司、中國中金財富證券有限公司將參與本次發行的戰略配售。
從其股東情況看，大唐香港是中芯國際最大的股東，持股比例為16.23%，其后的是鑫芯香港占股有15.05%，紫光集團附屬公司作為中芯國際的第三大股東占股7.39%，其他股東占比為61.33%。
昨晚公布的招股書近千頁，根據招股公告信息，這次中芯國際計劃面向社會發行不超過168,562.00 萬股人民幣普通股(行使超額配售選擇權之前)，計劃募資200億元人民幣。
募資主要用于12英寸芯片SNI項目、先進集成熟工藝研發項目儲備資金和補充流動資金三個用途。其中募資40%(80億元)用于SNI項目，20%(40億元)用于先進集成熟工藝研發項目儲備，40%(80億元)補充流動資金。
中芯國際實力如何?
上市必須要給股民交出家底，中芯國際實力如何?
中芯國際是中國大陸最大的晶圓代工企業。根據集邦咨詢旗下拓墣產業研究院分析，在2020年第一季度全球前十大晶圓代工廠營收排名中，中芯國際位列第五，營收實現26.8%的增長。
招股說明書顯示，中芯國際成立于2000年，是全球領先的集成電路晶圓代工企業之一，也是中國大陸技術最先進、規模最大、配套服務最完善、跨國經營的專業晶圓代工企業，主要為客戶提供 0.35 微米至 14 納米多種技術節點、不同工藝平臺的集成電路晶圓代工及配套服務。而這一切主要依賴于公司旗下的六條產線完成。
中芯國際是中國大陸第一家實現 14 納米 FinFET 量產的晶圓代工企業，代表中國大陸自主研發集成電路制造技術的最先進水平;在特色工藝領域，中芯國際陸續推出中國大陸最先進的 24 納米 NAND、40 納米高性能圖像傳感器等特色工藝，與各領域的龍頭公司合作，實現在特殊存儲器、高性能圖像傳感器等細分市場的持續增長。
除集成電路晶圓代工業務外，中芯國際還打造了平臺式的生態服務模式，提供設計服務與 IP 支持、光掩模制造、凸塊加工及測試等一站式配套服務，并促進集成電路產業鏈的上下游合作，與產業鏈各環節的合作伙伴一同為客戶提供全方位的集成電路解決方案。
作為高科技公司，中芯國際長期堅持搞研發投入，公司2017年至2019年的研發投入占營收比分別為16.72%、19.42%、21.55%。在專利方面，招股說明書顯示，截至 2019 年 12 月 31 日，登記在中芯國際及其控股子公司名下的與生產經營相關的主要專利共 8,122 件，其中境內專利 6,527 件，包括發明專利 5,965 件;境外專利 1,595 件，此外公司還擁有集成電路布圖設計94 件。
在財務方面數據顯示，在截止到2019年12月31日的2019年年度，中芯國際營收220億元人民幣， 2018年度的營收為230億元人民幣；2019年的利潤為12.68億元，2018年的利潤為3.6億元。營收略微下滑，而利潤大幅提升。研發投入高達21.55%。集成電路晶圓代工是公司主營業務收入的主要來源。
給中國IC產業帶來哪些影響?
中芯國際在科創版上市，就像芯謀研究首席分析師顧文軍對記者所言，一定會給公司的發展帶來積極利好，因為科創版對半導體股很認可，比港股對半導體公司要認可得多，能夠募集到更多的資金進行產業升級、提升工藝，加大對員工和研發投入，毫無疑問能夠加快其發展進程，幫助突破工藝瓶頸。
對于中國的科創版而言，需要中芯國際這樣的優質科技企業提振影響力和號召力。中芯國際是全球領先的集成電路晶圓代工企業之一，也是中國大陸技術最先進、規模最大、配套服務最完善、跨國經營的專業晶圓代工企業，被稱為中國IC產業的“航母”。中芯國際家族龐大，子公司有37家，持有股份或權益的公司有26家。招股書顯示，中芯國際通過芯電上海持有長電科技股份14.28%，位列第二大股東。長電科技是A股最大的集成電路封裝企業。中芯國際是鑫芯租賃的第三大股東，持股7.44%。此外，公司全資子公司中芯控股持有中芯紹興23.47%股權、持有中芯寧波38.57%股權等。它的上市，募資突破新高，一定會給科創版帶來積極效應。
對于國內半導體產業而言，中芯國際的上市必將帶動整個上下游供應鏈的整體升級。作為晶圓代工龍頭，近年來與國內設備、材料、設計廠商有大量合作。在這次招股書顯示的三項主要資金用途中，兩項都與其技術進步和工藝提升有關。中芯國際的技術升級，將會充分激發上游設備及材料端快速升級和發展，而下游終端應用客戶將擁有芯片制造端有力支持，同樣中游封裝端將獲得來自上下游雙方的需求升級。就在中芯國際公布招股書之后，已經有一些分析機構開始分析上下游哪些相關的IC供應鏈有可能訂單增加。無論從哪方面來看，中芯國際科創板上市都將對中國IC產業發展帶來積極利好。
不過招股書也談到公司可能面臨的風險。中芯國際表示，需要重點關注技術分享、技術人才短缺或流失的風險、技術泄露和經營風險等因素。招股書還談及了國際市場變化的風險。按照中芯國際給出的說法，目前，經濟全球化遭遇波折，多邊主義受到沖擊，國際金融市場震蕩，特別是中美經貿摩擦給一些企業的生產經營、市場預期帶來不利影響。
