7月23日，半導(dǎo)體指數(shù)上漲3.04%，位居主題行業(yè)漲幅榜首位，其中，科創(chuàng)板個(gè)股樂(lè)鑫科技上漲14.24%，康強(qiáng)電子、聚燦光電漲停，此外卓勝微、三安光電、中來(lái)股份等個(gè)股漲幅超6%。

分析人士指出，在首批上市的科創(chuàng)板企業(yè)中，有多家企業(yè)從事半導(dǎo)體行業(yè)，這2天股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，在其映射下，半導(dǎo)體板塊再度受到市場(chǎng)熱烈關(guān)注。

行業(yè)暖風(fēng)頻吹

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，半導(dǎo)體行業(yè)龍頭臺(tái)積電6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收858.68億新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng)6.8%，同比大增21.9%，結(jié)束了連續(xù)6個(gè)月的營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)。2019年二季度臺(tái)積電總營(yíng)收為2410億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)3.3%，高于業(yè)績(jī)指引上限(2360億新臺(tái)幣)，主要受益于華為麒麟980、華為巴龍5G基帶芯片以及AMD處理器的7nm訂單需求。

對(duì)此，華泰證券電子元器件行業(yè)分析師胡劍表示，面對(duì)三季度諸多國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌5G終端以及蘋(píng)果新的備貨需求，再疊加日本對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體上游核心原材料的限售所引致的NAND存儲(chǔ)器漲價(jià)預(yù)期，半導(dǎo)體行業(yè)的景氣度有望逐步企穩(wěn)回升。

“數(shù)據(jù)顯示，2019年前五個(gè)月的北美半導(dǎo)體設(shè)備出貨量同比降幅均超過(guò)20%。但隨著下半年旺季來(lái)臨，行業(yè)景氣度有望逐漸恢復(fù)。”萬(wàn)聯(lián)證券表示，2019年一季度中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額1274億元，同比增長(zhǎng)10.5%。在外部事件刺激下，未來(lái)國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的支持力度有望加大，具有長(zhǎng)期確定性。

此外，據(jù)SEMI預(yù)測(cè)，2019年全球原始設(shè)備生產(chǎn)商(OEM)的半導(dǎo)體制造設(shè)備銷(xiāo)售額將減少18.4%至527億美元，而2020年半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)可望因內(nèi)存相關(guān)的支出強(qiáng)勁以及中國(guó)大陸的產(chǎn)線(xiàn)新增而有所復(fù)蘇，屆時(shí)將增長(zhǎng)11.6%，達(dá)到588億美元，中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)有望在2020年首度登上全球冠軍寶座。

關(guān)注IC設(shè)計(jì)子板塊

半導(dǎo)體板塊具備高彈性，在當(dāng)前市場(chǎng)氛圍下，起到助漲作用。事實(shí)上，半導(dǎo)體行業(yè)也是國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策大力支持的對(duì)象，中長(zhǎng)期發(fā)展空間受到市場(chǎng)一致看好。在此背景下，投資者該如何布局半導(dǎo)體板塊？

在配置策略上，平安證券表示，IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)是目前國(guó)內(nèi)最主要的機(jī)會(huì)所在。一方面工程師紅利仍然存在，像越南、印度等新興發(fā)展中國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施、人才儲(chǔ)備方面與中國(guó)差距較大。另一方面，5G的到來(lái)會(huì)催生大量物聯(lián)網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、VR、AI的需求，這塊市場(chǎng)目前仍處于醞釀期，憑借國(guó)內(nèi)資本、人才優(yōu)勢(shì)有望搶占先機(jī)。與此同時(shí)，全球先進(jìn)制程的發(fā)展速度開(kāi)始放緩，國(guó)家政策的扶持降低了半導(dǎo)體企業(yè)的融資的難度，但是應(yīng)當(dāng)注重產(chǎn)業(yè)整合，淘汰落后產(chǎn)能，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。具體建議關(guān)注北方華創(chuàng)、匯頂科技、兆易創(chuàng)新、長(zhǎng)電科技。

新時(shí)代證券表示，半導(dǎo)體設(shè)備位處半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有先導(dǎo)性，盡管目前市場(chǎng)份額較低，但是經(jīng)過(guò)多年的投入和發(fā)展，國(guó)產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)部分具備替代國(guó)外設(shè)備的能力，隨著國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商技術(shù)加速追趕，未來(lái)國(guó)產(chǎn)設(shè)備將獲得更大的被采購(gòu)的機(jī)會(huì)。2020年作為國(guó)內(nèi)晶圓產(chǎn)線(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)大年，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備有望迎來(lái)進(jìn)口替代的窗口期，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)將受益。

長(zhǎng)城證券表示，從我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展情況看，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移趨勢(shì)疊加政策紅利支持，本土半導(dǎo)體行業(yè)增速有望大幅超越全球平均增速，成為全球行業(yè)增長(zhǎng)的重要引擎。持續(xù)看好半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化的趨勢(shì)、封測(cè)產(chǎn)業(yè)占比持續(xù)提升以及國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)行業(yè)的崛起。